在巨大的混战巴氏杀菌奶市场中合并和收购区域性乳品企业的可能性增加

原标题：巴氏奶市场“神仙打架”，并购区域乳企将成大概率事件

继阿里在蒙牛牛奶订购平台“天仙北”的股份和君乐宝对保质期长的鲜奶“月升”的推广之后，伊利还于12月6日推出了三款巴氏杀菌奶(又称“鲜奶”)新产品。“童话大战”背后是巴氏杀菌奶市场的两位数年快速增长。

业内预计，随着奶源配送的完成和两大乳品巨头冷链配送系统的完善，巴氏杀菌奶行业的集中度将进一步提高，区域性乳品企业的最后竞争壁垒可能被打破，并购将成为一个高概率事件。

巨头混战巴氏奶市场

12月6日，伊利实业金山分公司在官方微信公众号“伊利好奶”上发布了三款新产品:“金典鲜奶”、“牧场晨间鲜奶”和“伊利鲜奶”。与2018年首次在哈尔滨测试的鲜奶产品“巴格特”不同，伊利的新产品更有可能直接以“伊利”主品牌或知名子品牌“金典”命名，这被业界解读为国家布局的信号。

伊利回应记者称，面对日益多元化的产品需求，伊利通过整体产业链布局和资源优势，积极拓展低温牛奶业务。未来，伊利将根据业务扩张逐步扩大和完善产能分配，以实现伊利整个品类的更好增长。

11月11日，蒙牛智能鲜奶订购平台天仙北(上海)科技有限公司也完成了股权变更。新增加的股东阿里巴巴(中国)网络科技有限公司目前50%归阿里所有，50%归内蒙古蒙牛乳业(集团)有限公司所有，根据蒙牛此前对《新京报》记者的回应，自2018年以来，阿里和蒙牛一直在探索向家庭订购牛奶的社区冷链配送问题，为蒙牛的低温鲜奶大市场铺平道路。

作为第三大国家乳制品公司，光明乳业近年来一直在推行“新鲜”战略。11月26日，光明乳业(Bright Dairy)与业界联手，提议推出“新鲜巴氏杀菌奶”国家标准，该标准使用活性物质的含量作为标准屏障来区分优质和劣质巴氏杀菌奶。

除了三大乳制品巨头之外，区域性乳制品公司君乐宝也在11月15日推出了新的鲜奶产品“盛岳星”。“盛岳生”保质期长，已进入全国30多个零售渠道，成为第一个在全国销售的鲜奶产品。

增长潜力吸引企业入局

根据首届中国乳品新鲜峰会发布的数据，2019年中国25个省市的50家乳品企业将进入优质乳品项目，占规模以上乳品企业数量的60%以上，巴氏杀菌奶年产量达到31.7万吨。吸引企业进入市场的主要原因之一是巴氏杀菌奶的市场增长率不断提高。

根据中国北方凯都消费者指数总经理赵辉的数据，从2018年7月到2019年7月，低温鲜奶的销量增长了19.5%。2018年8月至2019年8月，鲜奶国内市场渗透率为33.6%，比去年同期上升1.5个百分点。生鲜牛奶网上销售同比增长142%。低温牛奶与小企业和电子商务的结合融合了健康和便捷两大属性，发展势头强劲。

Tmall数据显示，今年618年间，冷牛奶的销量比去年翻了一番，增长了250%以上，Tmall有120多个品牌和企业销售冷牛奶。

对于专注于“新鲜”战略的新希望乳业，其低温乳制品的销售份额从2015年的47.31%上升至2019年上半年的60.99%。新希望乳业(New Hope Dairy)认为，低温产品有利于提高公司整体销售毛利率水平，从而实现差异化竞争，这也符合其收购的区域性乳制品企业的优势。

另一方面，普通的温牛奶市场正面临考验。据前瞻性产业研究所报告，2018年，伊利和蒙牛品牌常温液态奶商家的价格从2017年的50元/箱下降到65元/箱，这说明目前液体奶的供应状况

区域乳企并购可能性增大

公共信息显示，光明乳业目前在全国巴氏杀菌奶市场占有近40%的市场份额，排名第一。其他巴氏杀菌奶品牌主要分布在各个地区，如四川新和、福建长福、南京伟港、广东唐嫣、北京三元、辽宁惠山、河南华华牛、黑龙江万达山等。

长期以来，牛奶来源和冷链被认为是阻碍巴氏杀菌牛奶发展的两大难点。君乐宝乳业集团副总裁兼低温事业部总经理杨宏斌表示，传统巴氏杀菌奶由于保质期短，无法突破“产地销售”的限制。数据显示，中国牛奶中低温鲜奶的市场份额不超过25%，而美国、日本和澳大利亚等发达国家的市场份额高达90%。

然而，经过近十年的准备，伊利和蒙牛的牛奶供应和冷链布局已经基本完成。据宋亮了解，伊利早在2005年左右就开始分销巴氏杀菌奶，目前是全国唯一一家拥有分销奶源的乳品企业。蒙牛自2018年以来先后投资现代畜牧业、神木高科和富源畜牧业。它还计划入股骏华畜牧，一家最近在新三板上市的乳制品公司。

据天猫数据，随着伊利、蒙牛、光明等龙头品牌的投入，冷链问题已经逐步得到解决。目前，天猫的低温牛奶品牌已经从江苏、浙江、上海、北京、天津、河北和广州扩展到武汉、成都、重庆、Xi和其他中西部城市。订单数量增加后，还可以促进物流公司的配送。

宋亮认为伊利和蒙牛的进入意味着巴氏杀菌奶产业的集中度将越来越高。在竞争的压力下，区域乳品企业未来有三条出路，一是横向联合，二是自我推销，三是大力发展成为强势区域品牌。"从今年的情况来看，并购可能是一个高概率事件."